A instabilidade política no Brasil e no mundo tem causado impactos no bolso dos brasileiros e nos investimentos, sendo a alta da Selic uma dessas consequências.
No dia 29 de janeiro de 2025, a taxa básica de juros do Brasil, a Selic, subiu para 13,25% ao ano. Esse foi o quarto aumento consecutivo desde agosto de 2022, refletindo o esforço do Banco Central para conter a inflação, que ficou acima da meta estabelecida em 2024.
Com a expectativa do mercado de que essa alta possa continuar, podendo chegar a cerca de 15,25% até junho de 2025, muitos se perguntam: como isso afeta o dia a dia das pessoas? E qual é o papel da instabilidade política nesse cenário?
O que é a Taxa Selic e o que ela representa?
A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Selic significa Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, e é uma taxa que serve como referência para todas as taxas de juros praticadas no país, incluindo os diversos tipos de crédito, como empréstimos, financiamentos, mas também investimentos de renda fixa indexados a essa taxa.
Ela é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, em reuniões que acontecem a cada 45 dias para reavaliar os impactos e as necessidades de ajuste da taxa.
Isso porque a Selic é a principal ferramenta do Banco Central para controle da inflação:
- Quando a economia está superaquecida e os preços sobem excessivamente, o BC aumenta a Selic para desestimular o consumo e segurar a inflação;
- Já quando a economia precisa de estímulo, a Selic é reduzida para facilitar o crédito e incentivar investimentos.
Por que a Selic está subindo?
Como falamos, o Banco Central utiliza a política monetária para controlar a inflação. Quando os preços sobem acima da meta estipulada, a solução mais comum é elevar a taxa Selic.
O que está acontecendo atualmente é exatamente isso. A justificativa do Copom para alta da Selic é que o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo, indicador da inflação no Brasil) fechou 2024 em 4,83%, bem acima da meta de 3%, estipulada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). A tentativa ao elevar a taxa de juros é trazer a inflação para essa meta.
Diversos fatores podem elevar a inflação e, atualmente, os principais atributos mencionados pelos especialistas são:
- As condições climáticas, que levaram ao encarecimento de alimentos e outros produtos devido a secas e enchentes no Brasil e no mundo;
- A alta do dólar também teve forte impacto, sobretudo em itens como a gasolina, que oferece grande peso sobre a inflação.
- Falta de estoques públicos, que servem para suprir as faltas de abastecimento no país em períodos de escassez, mas que estão praticamente esgotados há alguns anos. Quando há queda nos preços, o governo faz compras de alimentos para compor o estoque, mas essa política foi restringida durante o último governo.
E por que a Selic influencia a inflação?
Ao elevar a taxa Selic, os juros ficam mais caros. Isso significa que os empréstimos e financiamentos ficam mais caros, e a população posterga essas solicitações de crédito. Com menos poder de consumo e menos investimentos das empresas no país, a demanda por produtos e serviços cai, forçando uma estabilização dos preços.
Em outras palavras, com menos dinheiro circulando, os preços tendem a se ajustar, reduzindo a inflação ao longo do tempo.
Inflação alta? Veja dicas para economizar na alimentação.
A instabilidade política influencia a Selic?
A instabilidade política tem um impacto direto nas decisões econômicas do país e é um dos fatores que pode levar à alta da inflação, forçando o BC a elevar a Selic.
Essa instabilidade ocorre de diversas formas:
- Desconfiança dos investidores: quando há incerteza sobre a continuidade das políticas econômicas, os investidores ficam receosos de aplicar dinheiro no país, o que impacta o mercado financeiro.
- Aumento dos gastos públicos: em momentos de crise política, o governo pode aumentar os gastos para atender a demandas sociais, o que pode gerar um déficit fiscal elevado.
- Tensões geopolíticas: políticas protecionistas estrangeiras podem prejudicar as exportações brasileiras, e uma recessão global pode afetar o preço das commodities, impactando a economia nacional.
- Dívida pública: a alta da Selic também aumenta o custo da dívida pública, já que o governo precisa pagar juros mais altos para os títulos que emite. A previsão é de que a dívida pública em 2025 chegue a 80% do PIB, o que agrava ainda mais o ciclo de endividamento.
Como as alterações das taxas afetam os brasileiros?
A alta da Selic e a instabilidade política podem impactar diretamente o seu bolso e o seu dia a dia, já que são fatores que afetam todas as questões econômicas do país. Entre os principais efeitos estão:
- Aumento dos preços: com a inflação ainda em alta e o crédito mais caro, os preços de produtos e serviços tendem a subir e o poder de compra é reduzido.
- Financiamentos mais caros: se você deseja comprar um imóvel ou um carro, as parcelas dos financiamentos ficam mais altas.
- Juros do cartão de crédito: as taxas do crédito rotativo também sobem, tornando o endividamento ainda mais arriscado.
- Desvalorização do real: o Real perde força em relação a outras moedas, encarecendo produtos importados e viagens internacionais.
Por outro lado, nem tudo é negativo. Alguns pontos positivos incluem:
- Investimentos mais rentáveis: quem investe em renda fixa, como CDBs, LCIs e Tesouro Direto, vê os rendimentos aumentarem, já que muitos desses produtos estão atrelados à Selic.
- Maior atração de investimentos estrangeiros: com a moeda desvalorizada e juros altos, o Brasil pode se tornar mais atrativo para investidores externos, o que pode gerar oportunidades no longo prazo.
Nesse sentido, a alta da Selic e a instabilidade política afetam diretamente o cotidiano dos brasileiros, desde o aumento dos preços até a dificuldade de obter crédito. No entanto, também existem oportunidades para quem sabe aproveitar esse momento.
Se você quer saber mais sobre como obter rentabilidades superiores e garantir seus rendimentos com a Selic em alta, confira agora nosso conteúdo sobre como diversificar sua carteira de investimentos.
